ISA, 연금저축펀드, IRP, 미국 직투, 최대한 절세하는 전략은?

내 금융 투자 소득에 대한 세금을 줄이는 절세 계좌들을 소개한다.

총 4가지 계좌이며, 결론부터 먼저 표로 정리를 하고, 하나씩 자세히 설명하겠다.

 

< 요약 >

	연 납입금액	세금 혜택	전략
연금저축펀드	600만원	총급여에 따라 세액 공제 (1년 단위) 5500만원 이하: 16.5% (148.5만) 5500만원 초과: 13.2% (118.8만)	연금저축펀드 600만원, IRP 210만원은 S&P500 추종 ETF 매수 IRP 90만원은 TDF2050 매수
IRP	300만원
ISA	2000만원 까지	최소 3년 유지 필요, 5년까지 보유 가능 해지 시 비과세 200만원, 초과분 분리과세 9.9%	1순위: 미국추종 ETF(S&P, Nasdaq, 다우존스) 2순위: 국내 배당형 주식/ETF
미국 직접투자	넣고싶은 만큼	1년에 250만원 비과세	1년에 비과세 250만원까지만 익절. 주식을 모아갈 예정이라면 재 매수.

 

1. 연금저축펀드 & IRP 

연금저축펀드와 IRP는 합산하여 1년에 1800만원까지 납입이 가능하나, 세액공제만 Max로 받고 추가 납입은 하지 않는 걸 추천한다. 나머지 투자금으로는 ISA와 직접투자를 하는 게 낫다.

연금저축펀드와 IRP의 세액 공제는 합산 900만원이고, 이 중 연금저축펀드의 세액 공제 납입한도는 600만원이다.

연금저축펀드로는 전부 ETF를 매수 가능하지만, IRP는 위험성 자산을 70%까지 밖에 매수하지 못하기 때문에, 연금저축펀드를 600만원 납입하고, IRP를 300만원 납입하는 걸 추천한다.

	위험성 자산	안전성 자산
연금저축펀드 600만	600만원 전부 매수 미국추종 ETF 추천	사지 않음
IRP 300만	210만원 매수 미국추종 ETF 추천	90만원 매수 TDF2040 or TDF2050 추천

 

<사야 할 종목>

만 55세 이상 까지 들고 가야 할 계좌이기 때문에, 안정적으로 우상향하는 미국추종 S&P500 나 미국Nasdaq 추종 ETF를 적립하는 것을 추천한다. 잘 모르겠으면 TIGER 미국 S&P500 (360750) 을 사면 된다.

미국배당추종 ETF를 사는 것도 인기가 있었으나, 2025년 8월 6일 기준 현재, 미국 현지 배당세 15%를 떼고 분배금을 받게 된다. 따라서 ETF분배금에 대한 과세이연이 없으므로, 배당형 ETF를 사는 것은 비추천한다.

IRP에서 30%는 안전성 자산을 사야 하는데 TDF2040이나 TDF2050을 추천한다. TDF2040은 2040년 은퇴를 목표로 자산을 리밸런싱 해 가는 펀드이다. 예를 들면 초기에는 공격형 자산을 굴리고, 후기에는 안전형 자산으로 리밸런싱을 하는 것이다.

 

또한 가장 중요한 점은, 연말정산 시 소득세가 나오는 사람들만 연금계좌를 운용하면 된다는 것이다.

혹시 나의 소득이 낮은 편(연 소득 약 3000만원 이하)이라 소득세가 거의 나오지 않는다면, 세액 공제를 받아도 감면될 세금 자체가 없으므로, 굳이 55세까지 돈이 묶이는 연금계좌를 운용할 필요가 없다. 이 때는 ISA랑 미국 직투로 비과세를 최대한 뽑아먹도록 하자.

 

2. ISA

주식을 하려면 일단 ISA부터 만들고 시작해야 한다. 절세 혜택이 좋기 때문이다.

ISA 종류는 3가지(중개형, 신탁형, 일임형)이며, 반드시 중개형 으로 신청하도록 한다.

	일반형	서민형
조건	만 19세 이상 또는 만 15세이상 근로소득자 (사실상) 누구나 가능	직전연도 총 급여 5000만원 이하 또는 종합소득 3800만원 이하
비과세 한도	200만원	400만원
비과세 한도 초과 시	9.9% 저율과세 적용
의무가입기간	3년
납입한도	연간 2000만원 씩 매년 초 누적되며, 최대 1억원
중도인출	납입원금 내 인출 가능하지만, 납입한도 복원이 되지 않기 때문에 하지 않는 걸 추천.

 

ISA 계좌가 만기되어 정산 시, 합산 과세하여 수익의 200만원(서민형은 400만원)까지는 비과세, 초과분은 9.9%로 저율과세 한다.

표로 예를 들어 보자.

	미국추종 ETF A종목	미국추종 ETF B종목
수익	2700만원	-500만원
일반 계좌 세금	415.8만원 (2500만원의 15.4%) A+B 합산 시 실제 세율 18.9%  (2200만원 순수익에 세금 415.8만원)	0
ISA 계좌 세금	A+B 순수익 합산하여 2700만-500만=2200만원 이 중 200만원은 비과세 초과분 2000만원은 9.9% 저율과세하여 세금 198만원 A+B 합산 시 실제 세율 9% (2200만원 순수익에 세금 198만원)

 

ISA를 운용하는 것이 훨씬 절세를 할 수 있다.

 

<사야 할 종목>

ISA에서도 미국 추종 ETF를 사는 것을 추천한다. 국내 주식이나 국내 추종 ETF는 양도세가 어차피 비과세 이기 때문이다.

	종류	직투 계좌 세금	ISA 계좌 세금
양도차익	국내 주식/ETF	비과세	비과세
	국내 상장 미국 추종 ETF	15.4%	ISA 비과세 규칙을 따름
배당금	국내 주식/ETF	15.4%	ISA 비과세 규칙을 따름
	국내 상장 미국 추종 ETF	15.4%	ISA 비과세 규칙을 따름 *미국 현지 세금 15%를 떼고, 크레딧으로 적립 후, 만기 시 환원

 

따라서, 미국 추종 ETF를 사는 것이 세금 측면에서 좋으며, 국내 고배당주 반쪽의 혜택을 볼 수 있다. 하지만 배당을 거의 주지 않는 국내 주식은 굳이 ISA에 한도를 차지해 가며 살 필요가 없다. 

 

3. 미국 직투

미국 직투는 1년에 양도세 비과세 250만원, 초과 양도차익은 22% 분리과세 한다.

배당금은 현지에서 15%를 떼고, 국내에선 따로 세금을 떼지 않는다.

따라서, 미국 직투로 돈을 벌면, 팔 생각이 없더라도 1년에 250만원 까지는 익절을 하고 재 매수 하는 것이 세금을 아끼는 길이다.