국내 저평가 주식은? (Feat. 55억 주식고수)

 

https://knowledgeismoney.tistory.com/322

주식 55억 고수의 저평가 주식 고르는 방법

 

윗 글의 2탄이다.

주식 55억 고수로 유명한 오일전문가 님의 주식 저평가 판단표 이다.

 

저평가 판단 기준표					점수
PER	<5	<8	<10	>10	20
	20	15	10	5
PBR	<0.3	<0.6	<1.0	>1.0	20
	5	4	3	0
이익 지속 가능성 (정성적 판단)	대체로 지속 가능		불안정한 이익 창출력		5
	5		0
중복 상장 여부 (자회사나 손자회사 상장 여부)	중복 상장		단독 상장		5
	0		5
미래 성장 잠재력 (정성적 판단)	매우높다	높다	보통	낮다	10
	10	7	5	3
기업 경영 (정성적 판단)	우수한 경영자		전문 경영자	저조한 오너 경영	10
	10		5	0
세계적 브랜드	있다		없다		5
	5		0
배당수익률	>7%	>5%	>3%	<3%	10
	10	7	5	2
분기 배당 실시	예		아니오		5
	5		0
배당 연속 인상 연수 (동결 미포함)	10년 이상	5년 이상	3년 이상	해당 없음	5
	5	4	3	0
정기적 자사주 매입 및 소각 (최소 연 1회 이상)	예		아니오		7
	7		0
소각한다면 연간 소각 비율 (총 주식 수 대비)	>2%	>1.5%	>0.5%	<0.5%	8
	8	5	3	0
자사주 보유 비율	없음	<2%	<5%	>5%	5
	5	4	2	0

 

이 표를 보고, 내가 궁금했던 종목들의 점수를 내 보았다.

(2025-07-20)일 기준이며, 증권앱과 ChatGPT의 도움을 받아 rawdata를 작성하였고, 정성적 평가는 내 판단으로 점수를 매겼다.

종목	삼성전자	현대차	네이버	카카오	S-OIL	SK하이닉스	LG	LG전자	현대모비스	대한항공	POSCO홀딩스	KB금융	신한지주	우리금융지주	한국전력
PER	15.54	4.97	20.23	52.56	100	6.34	9.65	11.98	6.66	7.1	18.32	6.52	5.45	3.7	2.93
PBR	1.07	0.46	1.31	2.36	0.83	1.79	0.44	0.61	0.55	0.84	0.41	0.53	0.42	0.33	0.49
배당수익률(%)	2.28	5.75	0.51	0.11	0.63	0.65	3.84	1.6	2.28	3.21	3.32	3.82	4.53	7.8	3.54
배당연속인상연수	2	5	2	1	1	1	9	4	4	2	2	5	5	2	2
총주식수	5919637922	204757766	158437008	442013722	112582792	728002365	157251165	163647814	91795094	368220661	80932952	381462103	485494934	742591501	641964077
자사주 수	49892472	2754184	9147937	2450418	0	37590242	8576099	763176	2504454	49	5312173	17310128	1	8569126	0
연간 자사주 매입 수	54,786,235	3,906,545	1584370.08	0	0	0	0	0	2890000	0	0	16000000	28,300,000	10700000	0
자사주 비율	0.8%	1.3%	5.8%	0.6%	0.0%	5.2%	5.5%	0.5%	2.7%	0.0%	6.6%	4.5%	0.0%	1.2%	0.0%
연간 소각 주식 수	57,056,664	3,906,545	2347500	0	0	0	6,059,161	761000	2400000	0	1200000	21000000	28,300,000	10700000	0
연간 소각 비율	1.0%	1.9%	1.5%	0.0%	0.0%	0.0%	3.9%	0.5%	2.6%	0.0%	1.5%	5.5%	5.8%	1.4%	0.0%
PER(20)	5	20	5	5	5	15	10	5	15	15	5	15	15	20	20
PBR(5)	0	4	0	0	3	0	4	3	4	3	4	4	4	4	4
이익지속여부(5)	5	5	5	5	5	5	5	5	5	5	5	5	5	5	0
자, 손자회사 상장(5)	0	0	5	0	0	5	0	0	0	0	0	5	0	5	5
미래 성장 잠재력(10)	10	10	10	10	5	10	10	10	10	10	5	10	10	10	0
기업 경영 (10)	5	10	5	5	5	10	10	10	10	0	5	5	5	5	5
세계적 브랜드(5)	5	5	0	0	0	5	5	5	5	5	5	0	0	0	0
배당수익률(10)	2	7	2	2	2	2	5	2	2	5	5	5	5	10	5
분기배당실시(5)	5	5		0	5	5	5		5	0	5	5	5	5	0
배당연속인상(5)	0	3	0	0	0	0	4	3	3	0	0	3	3	0	0
정기적 자사주 매입/소각 (최소 연 1회) (7)	7	7	7	0	0	0	0	0	7	0	0	7	7	7	0
연간 소각 비율 (총 주식수 대비) (8)	3	5	3	0	0	0	8	0	8	0	3	8	8	3	0
자사주 보유 비율 (5)	4	4	0	4	5	0	0	4	2	4	0	2	4	4	5
점수	51	85	42	31	35	57	66	47	76	47	42	74	71	78	44

 

결론부터 말하면, 1위는 현대차 이다.

종목을

하나씩 살펴보자.

1. 삼성전자
   삼성전자는 국내 대형주 치고는 PER, PBR 이 낮지 않은 주식이다. 
   우리나라 최고 기업이기 때문에 망할 일 없고, 언젠가 다시 빛을 볼거라는 믿음은 있지만, 
   현재 모든 분야에서 1등하는 사업이 없고, 오너 리스크, 특히 재무쟁이들이 혁신을 가로막는 것 때문이 아니냐는 의문이 든다.
   상속세 마련 때문에 주주 환원을 하기는 하지만, 근본적으로 돈을 많이 벌지 못하기 때문에 매력도가 떨어진다.
   하지만 HBM이 언젠가 될 거라는 믿음이 있다면 저평가 구간에서 매수를 하면 괜찮을 것 같다.
2. 현대차
   내가 만든 점수 표에서 가장 높게 점수가 나온 주식이다. 돈도 잘 벌고, 배당률도 좋다.
   우리나라에서는 현대차의 상품성을 평가절하 하는 사람이 꽤 있지만, 현대차는 전 세계적으로 팔리는 자동차 브랜드이다.
   하지만 그동안 오르지 않았던 이유는 여러가지가 있겠지만 정몽구 회장 지분의 상속 문제로 주가를 누르는 것 아닐까 싶다.
   상법개정으로 인해 현대차의 주식이 오르게 될지 궁금하다. 현재 폼을 유지한다면 장기투자로 매수하는 건 좋을 것 같다.
3. 현대모비스
   현대모비스는 현대차보다도 더 주가가 눌리는 주식이다. 
   표에 따른 점수도 높은 편인데, 회사의 가치보다도 상속 문제가 주가에 더 영향을 크게 줬던 것 같다.
   정몽구 회장이 죽는다면, 정의선이 현대차를 가지기 위해 현대모비스가 지주회사가 되는 방안과, 현대제철이 현대모비스를 가지며 옥상옥 구조로 가는 방안 2개가 메인 시나리오라고 한다. 현대모비스가 지주회사가 된다면, 정의선이 현대모비스 주식을 싸게 사야 하기 때문에 눌릴 수 밖에 없는 구조이다.
   그런데 이것을 많은 사람들이 알기 때문에, 정몽구 회장이 위독하면 이것을 노리고 주식을 사는 세력들 때문에 현대모비스 주가가 폭등할 수가 있다.
   개인적으로는 다른 영향을 덜 받고 저평가 주식을 사는 관점에서는 현대모비스보다는 현대차를 살 것 같다.
4. 네이버 / 카카오
   네카오는 국내 대표 IT 기업이며 성장주로 분류된다. 애초에 이런 종목은 이 표에서 높은 점수를 받기 힘들다.
   성장주는 성장 로드맵을 보여줘야 하는데, 그동안 AI 시대에 뒤쳐졌던 것 같다.
   정권이 바뀌며 네이버 출신이 대통령실 AI수석이 되는 등 수혜가 예상되어 급등했지만, 차익실현 매물이 나오며 떨어진 것 같다.
   개인적으로는 두 주식 다 소액 가지고 있었으며, 고점에서 일부 차익실현 후 떨어지는 과정에서 조금씩 추매를 하고 있다.
5. S-OIL
   이것은 거의 국제유가를 따라가는 것 같다. 사실 국제유가는 예측이 어렵지만, 지금 상황은 트럼프가 국제유가를 내리려고 애쓰기 때문에 안 좋은 것 같다.
   하지만 이번 이란-이스라엘 전쟁에서 볼 수 있듯, 특정 이슈로 유가가 급등할 수 있다.
6. SK하이닉스
   우리나라에서 유일하게 글로벌 AI붐에 잘 올라탄 회사라고 생각한다. 돈을 엄청나게 잘 벌기 때문에, 주가가 2배 이상 올랐음에도 불구하고 PER가 삼성전자의 절반도 안 되고 있다.
   SK하이닉스는 향후 AI붐이 계속될 것인가? 엔비디아가 AI 가속기 시장을 계속 독점할 수 있을 것인가? HBM의 경쟁자(마이크론, 삼성전자)를 하이닉스가 계속 따돌릴 수 있을 것인가? 가 주요 관전 포인트이다.
   이 시장이 생각보다 치열하기 때문에, 굳히기는 아직 못 했다고 생각한다.
7. LG
   LG는 지주회사이기 때문에 이번 정권의 주가 정책에 따라 우상향이 예상되는 종목이다.
   그런데 LG는 배당을 짜게 주기 때문에, 그런 매력도는 좀 떨어진다.
8. LG전자
   LG전자는 사업분야는 일부만 겹치지만, 삼성전자와 성격이 비슷하다.
9. 대한항공
   대한항공은 아시아나 합병 이후로 독점적 지위를 누릴 예정이지만, 주주 환원은 적고, 오너일가가 경영능력도 부족하다고 생각한다.
10. POSCO홀딩스
    POSCO는 철강이 본업이지만, 작년에 리튬광산을 소유한다는 사실 때문에 2차전지 테마에 올라타 급등했었다.
    본업에서도 중국 철강의 공급에 밀리고, 2차전지도 테마 자체가 전기차 캐즘으로 나락간 상태이다.
11. KB금융 / 신한지주 / 우리금융지주
    오일전문가 님이 장기보유해서 대박난 종목들이다. 부동산에 미친 우리나라 사람들에게 마르지 않는 대출을 해 주며 향후 30년동안의 매출은 확보해 놓았다. 즉 망하기 쉽지 않다는 것이다.
    또한 금융사들은 정부 눈치를 많이 보고 주인(재벌)도 없는 회사다 보니 주주 환원을 늘려서 주가가 급등하였다.
    이렇게 급등했는데도 점수가 70점대가 나올 정도로 저평가라고 볼 수 있겠다.
    포트폴리오 구성 차원에서 비중을 담기에는 좋을 것 같다.